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Dec 23, 2023

흑연 양극 시장: 험난한 길, 그러나 앞으로는 더 밝은 하늘

중국의 천연 흑연 양극 시장은 2022년 하반기 합성 흑연 생산 능력이 증가하고 전기 자동차(EV)에 대한 보조금이 삭감되면서 압박을 받아 왔습니다.

중국의 천연 흑연 양극 시장은 2022년 하반기 합성 흑연 생산 능력이 증가하면서 전기차(EV) 구매에 대한 보조금이 삭감되고 수요가 타격을 받으면서 압박을 받아왔습니다. 그러나 Fastmarkets의 조사에 따르면 시장은 하반기에 적자 상태로 되돌아갈 것이라고 합니다.

중국 내 SPG(구형흑연) 소재 가격은 빠르게 성장하는 전기차(EV) 시장의 수요 증가에 대응해 2021년 4월부터 2022년 3월까지 크게 상승했다.

흑연은 전기차 리튬이온 배터리 양극의 대부분을 차지한다. 전지 제조업체는 천연 활성 양극 재료(SPG) 또는 합성 흑연을 사용하거나 양극에 두 가지를 혼합할 수 있습니다.

천연 흑연 양극 재료가 합성 흑연에 비해 갖는 주요 장점은 합성 흑연을 생산하는 데 필요한 많은 양의 전기로 인해 비용이 저렴하고 탄소 배출량이 적다는 것입니다.

그러나 2022년 3월 이후 시장은 안정됐지만, 합성흑연 생산능력이 늘어난 그해 6월 가격이 하락하기 시작했다.

비코팅 SPG(uSPG) 가격과 합성 흑연 생산을 위한 흑연화 비용 간에는 강한 상관관계가 있습니다. SPG 코팅은 양극활물질 생산의 마지막 단계이다.

합성 흑연은 지난 5년 동안 양극의 주요 소재였으며 uSPG의 가격 변동 추세를 주도해 왔습니다.

Fastmarkets 연구 분석가인 Georgi Georgiev는 “흑연화 비용과 uSPG 가격은 2022년 5월과 6월에 최고 수준이었습니다.”라고 말했습니다. "그 이후로 흑연화 비용은 거의 50% 하락했고 uSPG 가격도 뒤를 이어 28% 이상 하락했습니다."

그는 "장기적으로 uSPG 가격은 지속가능성 요인으로 인해 수요가 천연 흑연으로 이동하면서 더욱 자율화될 수 있습니다"라고 덧붙였습니다.

시장 소식통에 따르면 중국 정부는 2023년 1월 전기차 구매에 대한 보조금 제도를 종료했고 이로 인해 천연 양극재 수요가 단기적으로 급감해 소비자들의 구매가 둔화됐다고 한다.

2023년 1월 중국 전기차 생산량은 전월 대비 46.6%, 전년 동기 대비 6.9% 감소한 42만5000대로, 판매량은 전월 대비 49.9%, 전년 동기 대비 6.3% 감소했다. 중국 자동차 제조업체 협회(CAAM)에 따르면 408,000대에 이릅니다.

이에 따라 uSPG 가격은 2022년 중반부터 압박을 받아왔다.

Fastmarkets의 구형 흑연, 99.95% C, 15미크론, FOB 중국 가격 평가는 지난 6월부터 올해 3월 2일까지 25.35% 하락한 톤당 2,500~2,800달러였습니다.

중국의 한 배터리 제조사는 “1분기 수요에 대한 긍정적인 신호는 보이지 않았다”고 말했다. “회복이 일어나기까지는 2분기가 될 수도 있습니다. 문제는 배터리 제조업체와 OEM(Original Equipment Manufacturer) 사이에 널리 퍼진 재고 정리로 인해 업스트림 원자재에 대한 수요가 감소했다는 것입니다.”

시장 소식에 따르면 다른 곳에서도 배터리 제조업체들은 낮은 소비율로 인해 양극 생산업체에 양극 가격을 인하하도록 압력을 가했으며, 일부 양극 생산업체는 1월과 2월에 완전 가동도 하지 못하고 있다고 합니다.

소식통은 EV 판매 및 생산량 감소가 부분적으로 계절적 추세에 따른 것으로 설명되었지만 흑연 공급 증가로 인해 시장 심리가 약세를 촉발했다고 말했습니다.

배터리 제조사 관계자는 “업계 관계자들의 긍정적인 기대에도 불구하고 1분기 매출 성장 둔화, OEM 업체들의 높은 재고 등으로 인해 천연 또는 합성 양극재 가격이 하락 리스크에 계속 직면할 것”이라고 말했다.

“중국 내 흑연화의 급속한 확대로 인해 양극 생산 비용이 추가로 하락하여 양극 가격이 낮아질 것입니다. 지난해 전체 흑연화 명판 생산능력은 [연간] 약 250만 톤으로 알려졌으며 2023년에는 300만 톤에 이를 것으로 예상된다”고 같은 소식통이 덧붙였다.